中國私人財富市場正持續快速增長。5月17日，招商銀行和貝恩公司在北京聯合發布《2021中國私人財富報告》(下稱《報告》)。《報告》預計，到2021年底，中國高凈值人群數量預計接近300萬人，可投資資產總規模將突破90萬億元。
高凈值人群持續快速增長，給國內的私人銀行業務帶來了更多的市場機遇。目前，大型銀行、中小銀行、券商、私募、信托、第三方機構等共同參與市場角逐，私人財富管理市場競爭加劇。其中，多銀行已將財富管理與私人銀行業務的戰略業務地位進一步提升。
年輕化趨勢凸顯財富市場步入以質取勝階段
在宏觀經濟持續向好的前提下，中國私人財富市場迎來穩健發展態勢。《報告》指出，2020年，中國個人可投資資產總規模達241萬億元人民幣，2018年至2020年年均復合增長率為13%，重新回歸兩位數增長。可投資資產在1000萬元人民幣以上的中國高凈值人群數量達262萬人，與2018年相比增加了約65萬人，年均復合增長率由2016年至2018年的12%升至2018年至2020年的15%。
“中國高凈值人群及可投資資產保持增長，并經歷了復雜市場環境的洗禮，正日趨成熟， 這意味著中國私人銀行財富市場步入以質取勝階段。”《報告》稱。招商銀行副行長汪建中表示，相較于2009年，高凈值人群數量與可投資資產均提升了近10倍。
高凈值客群快速增長的背后有多個助推因素。招商銀行私人銀行部總經理王晏蓉在回答《經濟參考報》記者提問時表示，首先，這主要源于資本市場在過去兩年快速升值;其次是境內外IPO加速下新富人群的不斷涌現。“2021年，中國高凈值人群結構更加豐富多元，伴隨著互聯網、新能源等新經濟、新行業發展迅猛，股權增值效應助推新富人群崛起。”王晏蓉表示。
《報告》顯示，2021年，高凈值人群年輕化趨勢凸顯，年輕群體創富速率加快，40歲以下高凈值人群成為中堅力量，占比升至42%，董監高、職業經理人(非董監高)、專業人士群體規模首次超越創富一代企業家群體，占比升至43%。“隨著高凈值人群年輕群體占比攀升，促使年輕群體的創富需求與成熟群體的保障、傳承需求形成二元驅動。高凈值人群整體財富目標更加綜合。”王晏蓉說。
競爭加劇中資銀行仍是首選
《報告》指出，中國高凈值人群加速正向有成熟服務體系構建的頭部財富管理機構聚集。《報告》稱，高凈值人群在進行私人銀行類機構選擇、調整時，主要考量因素包括機構的財富管理能力和風格定位，對綜合需求的滿足程度以及體驗、信任等情感要求。大型銀行、中小銀行、券商、私募、信托、第三方機構、數字化平臺等共同參與市場角逐，私人財富管理市場競爭加劇。
調研顯示，2017年至2021年，中資銀行長期位居高凈值人群穩健配置首選，境內資產配置比例提及率均超80%，外資銀行則通過深度理解高凈值人士在跨境需求、幫助搭建國外關系網和提供專業的海外投資產品和服務，在高凈值人群海外的資產進行配置和優化方面占有一席之地，其配置比例提及率維持在5%左右。2021年，隨著行業監管環境與行業自律體系日益完善，在明星私募及投資產品收益率走高的驅動下，高凈值客戶在券商、私募機構的配置比例提及率達到12%，這些機構在證券、基金等權益類資產配置上被認為更加專業。
廈門國際銀行投行分析師任濤表示，相較而言，銀行與非銀金融機構在開展私行業務方面的優劣勢有著明顯差異。銀行主要在客戶資源、產品資源與渠道等方面具有優勢，但在資產供給、產品創設、投顧服務、研究咨詢等方面相較于券商與信托等非銀機構有明顯劣勢。而非銀金融機構則在資產與產品創設、投研服務等方面優勢明顯。這種情況下，商業銀行可以通過強化內部有效聯動投行與資產管理部、零售金融部、公司金融部的同時，進一步強化與外部非銀機構、境外機構之間的聯動，提供諸如信用卡、出國旅游、教育、美容、酒店定制、醫療健康、投融資撮合等方面的高端增值服務。
加速布局進一步提升私行業務戰略地位
面對私人及家庭財富增長迅速的市場機遇，不少商業銀行已將財富管理與私人銀行業務的戰略業務地位進一步提升，加速布局這一賽道。
任濤表示，作為“零售貸款—零售存款—資產管理—財富管理(針對高凈值客戶)—私人銀行(含家族信托，針對私人銀行客戶)”整個零售綜合金融生態鏈的最頂端，私人銀行業務已成為增加零售客戶黏性、挖掘零售客戶潛力、增加零售客戶質量、加深零售品牌嵌入力度、拓寬零售業務服務廣度、開辟零售業務發展新生態、聯動客戶端與投行端的重要支點，在當前已成為各家銀行的角力點。
面向“十四五”，招行首次提出要打造“大財富管理價值循環鏈”的概念。汪建中表示，私人銀行業務在大財富管理的藍圖中有著獨特的戰略地位：它橫跨個人金融和企業金融兩端，串聯了“財富管理-資產管理-投資銀行”的服務鏈條，是飛輪體系的核心引擎。“我們將向全市場優秀的合作伙伴開放招行生態，以人為軸心、以數字化為支撐，為高凈值客戶提供更優質的綜合金融解決方案。”他說。數據顯示，2020年一季度末，招行私人銀行客戶突破10萬戶，達106887戶，較上年末增長6.91%;管理的私人銀行客戶總資產29840.07億元，較上年末增長7.55%。
近日，中國銀保監會官網發布《中國銀保監會關于籌建興業銀行私人銀行部的批復》，同意興業銀行籌建私人銀行部，為該行所屬分行級專營機構。據記者了解，商業銀行的專營機構有別于內設部門和普通分支行，是銀行針對某一特定領域業務所設立的、獨立面向社會公眾或交易對手開展經營活動的機構，可直接經營，有金融許可證。
興業銀行私人銀行部負責人表示，獲批籌建私人銀行專營機構，有利于該行更好發揮“商行+投行”的戰略優勢，圍繞客戶需求加大創新，持續鍛造為高凈值客戶提供全方位綜合金融解決方案的專業能力和核心競爭力，也有助于優化其財富管理業務模式和經營體制，提升服務質量和效率，進一步釋放財富業務發展動能，持續擦亮財富銀行名片。據了解，興業銀行2020年將財富管理與私人銀行業務提上戰略優先位置，截至2020年末，興業私行客戶數近5萬戶，管理客戶金融資產規模超6300億元，近三年復合增長率達28%。
