近期，大型機(jī)構(gòu)紛紛向美國(guó)SEC提交13F表，公布一季度持倉(cāng)情況。
13F報(bào)告是指由管理著至少1億美元的股權(quán)資產(chǎn)機(jī)構(gòu)向美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)披露其機(jī)構(gòu)持有的美國(guó)公司股權(quán)的報(bào)告。需要提交13F季度報(bào)告的投資機(jī)構(gòu)包括共同基金、對(duì)沖基金、信托公司、養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司等。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月17日盤(pán)后，伯克希爾·哈撒韋披露了截至今年一季度末的美股持倉(cāng)情況。文件顯示，一季度末持倉(cāng)總市值為2704.35億美元，較去年四季度末的2699.28億美元增加約0.19%，“股神”巴菲特減持了銀行和能源行業(yè)的股票。
巴菲特減倉(cāng)銀行、能源
據(jù)Whalewisdom統(tǒng)計(jì)，在伯克希爾·哈撒韋一季度持倉(cāng)中，總共增持4個(gè)標(biāo)的、減持11個(gè)標(biāo)的、新建倉(cāng)1個(gè)標(biāo)的、清倉(cāng)2個(gè)標(biāo)的。
增持的四家公司包括全美第二大電信運(yùn)營(yíng)商Verizon、家具零售商RH和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司威達(dá)信集團(tuán)(Marsh&McLennan)及零售商克魯格。
巴菲特近期偏愛(ài)克魯格并連續(xù)加倉(cāng)，目前累計(jì)已持有5100多萬(wàn)股，價(jià)值約18億美元，占投資組合的0.68%。
今年以來(lái)，隨著大規(guī)模貨幣、財(cái)政政策刺激，美國(guó)家庭消費(fèi)支出增長(zhǎng)明顯，對(duì)零售商的業(yè)績(jī)帶來(lái)支撐。
伯克希爾·哈撒韋新建倉(cāng)的唯一標(biāo)的是保險(xiǎn)巨頭怡安(Aon)，累計(jì)買(mǎi)入410萬(wàn)股，占投資組合總額的0.35%。
伯克希爾·哈撒韋前十大重倉(cāng)股占比86.72%，前五大重倉(cāng)股保持不變，僅因股價(jià)變化而座次略有變動(dòng)。第一大重倉(cāng)股是蘋(píng)果公司，持倉(cāng)量8.871億股，持股市值1084億美元，占總資產(chǎn)40.07%;美國(guó)銀行、美國(guó)運(yùn)通、可口可樂(lè)緊隨其后，分別占到總資產(chǎn)的14.45%、7.93%和7.8%。
在去年第四季度減持蘋(píng)果逾5000萬(wàn)股后，巴菲特沒(méi)舍得再賣(mài)蘋(píng)果。巴菲特在5月初的股東會(huì)上曾坦言，2020年出售部分蘋(píng)果股票“可能是一個(gè)錯(cuò)誤”，他認(rèn)為蘋(píng)果是一個(gè)非凡的公司，品牌和產(chǎn)品都非常杰出，利潤(rùn)率也非常高。
巴菲特清倉(cāng)的兩個(gè)標(biāo)的為消費(fèi)金融服務(wù)公司SynchronyFinancial和加拿大油砂公司SuncorEnergy。
值得注意的是，第一季度伯克希爾·哈撒韋能源板塊倉(cāng)位有所下降，除了清倉(cāng)SuncorEnergy，巴菲特減持雪佛龍股份超過(guò)一半，持股從4850萬(wàn)股減少到2370萬(wàn)股，雪佛龍跌出十大重倉(cāng)股。去年四季度，伯克希爾剛剛建倉(cāng)買(mǎi)入雪佛龍，總市值近42億美元。受?chē)?guó)際油價(jià)反彈提振，雪佛龍股價(jià)自去年10月末反彈了近70%。
另外，伯克希爾·哈撒韋將富國(guó)銀行股份削減了98%，持股從5240萬(wàn)股大幅減少到67.5萬(wàn)股。一直以來(lái)，富國(guó)銀行都是巴菲特的心頭好。巴菲特從1989年開(kāi)始買(mǎi)入該股，一直到富國(guó)銀行出現(xiàn)丑聞之前，該股都是他最成功的投資之一。
但過(guò)去一年，巴菲特一直對(duì)大型銀行股的投資持謹(jǐn)慎態(tài)度，具體體現(xiàn)在2020年退出在高盛和摩根大通的倉(cāng)位。
多家機(jī)構(gòu)增持中概股
根據(jù)5月14日披露的持倉(cāng)情況，索羅斯加倉(cāng)了科技股和中概股。
索羅斯加倉(cāng)的科技股為亞馬遜、谷歌母公司Alphabet。增持的中概股包括：騰訊音樂(lè)165萬(wàn)股、唯品會(huì)155萬(wàn)股、愛(ài)奇藝102萬(wàn)股、百度35.4萬(wàn)股。
3月底，史上最大對(duì)沖基金爆倉(cāng)案?jìng)涫懿毮浚?dāng)時(shí)騰訊音樂(lè)、愛(ài)奇藝、唯品會(huì)、跟誰(shuí)學(xué)、百度等多只中概股重挫。一位知情人士稱，在爆倉(cāng)事件發(fā)生之前，索羅斯基金管理公司并沒(méi)有上述這些股票的持倉(cāng)，也就是說(shuō)，索羅斯當(dāng)時(shí)大舉進(jìn)場(chǎng)抄底了這些中概股。
13F報(bào)告顯示，索羅斯一季度持倉(cāng)組合中新增了137只個(gè)股，增持了30只個(gè)股，前十大持倉(cāng)標(biāo)的占總市值的47.7%，第一大重倉(cāng)股為提供數(shù)字有線電視服務(wù)的自由寬帶公司(LibertyBroadband)。截至2021年3月31日，索羅斯基金的持倉(cāng)總市值為53.34億美元，上季度約為52.95億美元。
偏愛(ài)中概股的不僅有索羅斯，高瓴持有的91家公司中，新進(jìn)與增持的中概股達(dá)到了11家，包括貝殼、華住、網(wǎng)易等中概股。
從持有市值來(lái)看，中概股占比超60%。前十大重倉(cāng)持股中，中概股包括百濟(jì)神州、拼多多、愛(ài)奇藝、美股京東、泰邦醫(yī)藥、天境生物。
除了中概股外，生物科技、醫(yī)療制藥依舊是高瓴重點(diǎn)投資的方向。其91個(gè)持股公司中，醫(yī)藥醫(yī)療領(lǐng)域的企業(yè)占比近一半，多個(gè)季度位列前五大重倉(cāng)股的百濟(jì)神州，在此次高瓴一季度持倉(cāng)數(shù)據(jù)中，百濟(jì)神州的持有市值已經(jīng)排在第一位。
法巴銀行加倉(cāng)了百度、京東、蔚來(lái)等中概股。
瑞銀加倉(cāng)了阿里巴巴，持倉(cāng)約1766.85萬(wàn)股，較上季度持倉(cāng)數(shù)量上升了174%。
女版巴菲特“木頭姐”旗下的ARK基金增持了百度。
橋水增持了151萬(wàn)股陸金所。
貝萊德加倉(cāng)了365萬(wàn)股京東，其還看好中國(guó)電動(dòng)車(chē)新勢(shì)力，加倉(cāng)了111.2萬(wàn)股蔚來(lái)、44.8萬(wàn)股小鵬和703萬(wàn)股理想。
消費(fèi)受青睞黃金遭拋售
除了巴菲特看好消費(fèi)股，橋水基金也大幅增持消費(fèi)股。以持倉(cāng)股份的市值來(lái)看，寶潔的增長(zhǎng)最多，一季度持倉(cāng)市值較四季度增加超過(guò)6085萬(wàn)美元。第二到第四位勞氏公司、可口可樂(lè)和寶潔分別增逾5536萬(wàn)美元、5027萬(wàn)美元和4398萬(wàn)美元，其他個(gè)股持倉(cāng)市值均增長(zhǎng)不到4000萬(wàn)美元。
先鋒領(lǐng)航增持2703萬(wàn)股可口可樂(lè)，貝萊德增持百事可樂(lè)19.9萬(wàn)股，此外還增持沃爾瑪23.18萬(wàn)股，寶潔公司97.4萬(wàn)股。
此外，各機(jī)構(gòu)對(duì)于特斯拉的態(tài)度存在分歧。一季度橋水建倉(cāng)了特斯拉，先鋒領(lǐng)航增持78.2萬(wàn)股，ARK基金第一季度增持特斯拉165.13萬(wàn)股，增持幅度為39%，但景林清倉(cāng)了特斯拉。
一季度，橋水和高盛都拋售了黃金ETF。橋水拋售664萬(wàn)股黃金ETFiSharesGoldTrust(IAU)，其次減持了341萬(wàn)股的新興市場(chǎng)ETFiSharesMSCIEmergingMarketsETF(EEM)。(記者 李曦子)
