民生銀行目前應(yīng)該說(shuō)是處在一個(gè)相對(duì)比較困難、充滿挑戰(zhàn)的時(shí)期，但從另一個(gè)角度看也是轉(zhuǎn)變的時(shí)機(jī)。
繼高管集體增持后，民生銀行獨(dú)董也出手買股“護(hù)盤”。
5月19日，民生銀行公告稱，該行獨(dú)立董事劉紀(jì)鵬在二級(jí)市場(chǎng)買入15萬(wàn)股該行A股股票，耗資70萬(wàn)元，并承諾將所購(gòu)股票自買入之日起鎖定兩年。
前一日，該行已發(fā)布公告透露，董事長(zhǎng)高迎欣、行長(zhǎng)鄭萬(wàn)春等15位高級(jí)管理人員于今年5月17日至18日以自有資金從二級(jí)市場(chǎng)買入該行A股普通股股票。
在分析人士看來(lái)，銀行高管增持主要目的是為了提振市場(chǎng)信心。自今年3月30日披露低于市場(chǎng)預(yù)期的年報(bào)業(yè)績(jī)以來(lái)，民生銀行股價(jià)一路走低。至5月11日，該行A股股價(jià)觸及4.58元/股，創(chuàng)近6年來(lái)新低。
凈利首度負(fù)增長(zhǎng)、股價(jià)跌至6年最低、重要股東擬清倉(cāng)股份，民生銀行到底怎么了?
高管再度集體增持
據(jù)悉，此次是劉紀(jì)鵬擔(dān)任民生銀行獨(dú)董后，首次買入該行股票。在此之前，民生銀行高管已兩次集體增持該行股票，以向市場(chǎng)傳遞信心。
5月18日，民生銀行公告稱，該行董事長(zhǎng)高迎欣、行長(zhǎng)鄭萬(wàn)春等15位高級(jí)管理人員于今年5月17日至18日以自有資金從二級(jí)市場(chǎng)買入該行A股普通股股票，成交價(jià)格區(qū)間為每股人民幣4.67元至4.71元。
根據(jù)公告，此次民生銀行高管共計(jì)增持233萬(wàn)股，增持合計(jì)金額約1088萬(wàn)元至1097萬(wàn)元，并承諾將所購(gòu)股票自買入之日起鎖定兩年。其中，董事長(zhǎng)高迎欣購(gòu)入20萬(wàn)股，行長(zhǎng)鄭萬(wàn)春購(gòu)入18萬(wàn)股，其余高管均增持15萬(wàn)股。
據(jù)了解，去年12月底，高迎欣也曾與13名高管以自有資金買入該行H股普通股股票，合計(jì)買入275萬(wàn)股，耗資約1150萬(wàn)港元。
市場(chǎng)普遍認(rèn)為，高管增持本行股票的主要目的是對(duì)外傳遞積極信號(hào)，提振士氣。自3月30日，民生銀行公布年報(bào)后，市場(chǎng)對(duì)此低于預(yù)期的表現(xiàn)作出反應(yīng)，股價(jià)一路下跌。至5月11日，該行A股股價(jià)觸及4.58元/股，創(chuàng)近6年來(lái)新低。
截至5月19日收盤，民生銀行股價(jià)為4.69元/股，上漲0.21%，其PB(市凈率)僅為0.43倍，位列上市銀行倒數(shù)第一。
“中國(guó)的銀行股在二級(jí)市場(chǎng)普遍市盈率維持在5倍到10倍之間，因此從市盈率比較來(lái)看，長(zhǎng)期持有銀行股風(fēng)險(xiǎn)較低，更何況銀行股現(xiàn)金分紅也比較可觀。另外高管及股東增持也有對(duì)自家銀行的宣傳示范作用，同時(shí)對(duì)外表明一種長(zhǎng)期投資的姿態(tài)。”武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新認(rèn)為。
值得注意的是，一邊是高管增持，另一邊卻是股東減持。
5月6日，民生銀行公告的三份簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書顯示，華夏人壽在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)在合法合規(guī)且不違背相關(guān)規(guī)則和承諾的前提下，選擇合適的時(shí)機(jī)減持民生的股份不超過(guò)上市公司總股份的4.91%。這意味著，華夏人壽擬“清倉(cāng)”民生銀行股份。
業(yè)績(jī)不及預(yù)期
股價(jià)連續(xù)下跌的背后是民生銀行的業(yè)績(jī)“不給力”。
3月30日，民生銀行發(fā)布2020年業(yè)績(jī)報(bào)告，該行2020年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)343.09億元，同比減少36.25%，是該行年度凈利潤(rùn)首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。
在資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至去年末，民生銀行不良貸款總額為700.49億元，比上年末增加156.15億元，增幅28.69%;不良貸款率1.82%，較上年末上升0.26個(gè)百分點(diǎn)。撥備覆蓋率為139.38%，較上年末下降16.12個(gè)百分點(diǎn);貸款撥備率為2.53%，較上年末上升0.1個(gè)百分點(diǎn)。
對(duì)于民生銀行業(yè)績(jī)指標(biāo)的明顯變化，上交所也有關(guān)注，并向該行發(fā)出監(jiān)管工作函，要求其對(duì)去年減值損失計(jì)提、貸款遷徙率大幅增長(zhǎng)和業(yè)績(jī)下滑的合理性作出解釋。
5月6日，民生銀行對(duì)函中提到的問(wèn)題進(jìn)行了回復(fù)，表示2020年凈利潤(rùn)逐季下滑的主要原因之一是采取前瞻性措施，加大資產(chǎn)減值損失計(jì)提和不良資產(chǎn)處置力度。不良貸款率明顯上升方面，民生銀行表示主要有兩個(gè)方面原因：一是堅(jiān)決落實(shí)監(jiān)管規(guī)定，從嚴(yán)執(zhí)行分類標(biāo)準(zhǔn);二是疫情對(duì)部分行業(yè)和業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量影響較大。
民生銀行的一季報(bào)顯示，該行凈利潤(rùn)的跌勢(shì)仍未止住。今年前3個(gè)月，該行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)147.47億元，同比降幅達(dá)11.43%;實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入430.72億元，同比減少12.69%，成為上市股份行中唯一負(fù)增長(zhǎng)的銀行。
民生銀行解釋稱，營(yíng)業(yè)收入下降的主要原因是非標(biāo)投資規(guī)模持續(xù)壓降，導(dǎo)致相關(guān)收益同比下降35.38億元;債券收益率區(qū)間震蕩，缺乏上年同期債券市場(chǎng)的趨勢(shì)性交易機(jī)會(huì)，相關(guān)收益同比下降26.86億元;加之貸款平均收益率同比下降抵消了規(guī)模增長(zhǎng)的影響。
有業(yè)內(nèi)人士分析稱，民生銀行的表現(xiàn)或有清理過(guò)去累積包袱的操作。由于民生銀行“歷史包袱”較重，加大力度暴露不良，或是因?yàn)樾鹿芾韺由先蜗?ldquo;輕裝上陣”，因此對(duì)歷史包袱進(jìn)行集中處理。
在2020年年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，高迎欣指出，在全國(guó)的股份制銀行當(dāng)中，無(wú)論是市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力還是市場(chǎng)的形象、市值的表現(xiàn)，民生銀行目前應(yīng)該說(shuō)是處在一個(gè)相對(duì)比較困難、充滿挑戰(zhàn)的時(shí)期。“我來(lái)民生銀行的這段時(shí)間感覺充滿著挑戰(zhàn)和壓力，但從另一個(gè)角度也是轉(zhuǎn)變的時(shí)機(jī)”。
未來(lái)，民生銀行將關(guān)注三個(gè)方面：第一，牢固樹立穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)理念。夯實(shí)個(gè)人和零售業(yè)務(wù)，深耕中小企業(yè)，大力提升公司業(yè)務(wù)，把金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)做強(qiáng)。第二，全面加速推進(jìn)民生銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，在全行推動(dòng)。第三，進(jìn)一步發(fā)揮民生銀行的體制機(jī)制優(yōu)勢(shì)，激發(fā)民生銀行的組織活力。(記者 曹韻儀)
